Це освітня стаття від блогу CalmVestor.blog для наших читачів та всіх, хто цікавиться інвестиціями в фондовий ринок. Ми прагнемо зробити інвестиції в акції та трейдинг доступнішими, простішими та зрозумілішими для всіх, без зайвого стресу.
Аналіз усіх методів торгівлі легендарного трейдера акціями Джессі Лівермора, про якого написана книга “Спогади біржового спекулянта”
Джессі Лівермор був легендарним трейдером акціями XX століття, відомим тим, що заробив (і втратив) мільйони на фондовому ринку. Книга “Спогади біржового спекулянта” (оригінал: Reminiscences of a Stock Operator), написана Едвіном Лефевром, базується на його житті та історіях. Книга вчить важливих уроків про трейдинг, психологію та дисципліну. Тепер я проаналізую всі основні методи торгівлі Лівермора, поясню їх простою мовою та додам графіки, що ілюструють його унікальні підходи. Методи базуються на книзі та аналізах його стратегій.
1. Слідкування за трендом (Trend Following)
Лівермор вірив, що потрібно торгувати в напрямку ринку, а не проти нього. “Тренд — твій друг”. Якщо ринок зростає (бичачий), купуй акції. Якщо падає (ведмежий), продавай коротко (шорт). Не намагайся передбачити дно чи вершину — просто йди за сильним потоком.
Просте пояснення: Спочатку дивись на загальний ринок (макро), наприклад, на індекси, а потім на конкретну акцію. Це допомагає уникнути великих втрат.
The Complete Guide to Trend Following Strategies
2. Управління ризиками: Швидко скорочуй збитки, дозволяй прибуткам рости (Cut Losses Quick, Let Profits Run)
Один з найважливіших методів: якщо помилився і акція падає, продавай відразу, щоб збиток був малим. Якщо все йде добре і акція зростає, не продавай швидко — дай їй продовжувати рости. Ніколи не додавай до позиції, що втрачає (не усереднюй вниз).
Просте пояснення: Маленькі збитки не болять, але великі можуть знищити рахунок. Лівермор навчився цьому на своїх великих втратах, наприклад, в угоді з бавовною.
3. Терпіння та уникнення надмірної торгівлі (Patience and Avoid Overtrading)
Не торгуй щодня. Чекай на справжню можливість. Трейдинг — це не гра, це бізнес. Гроші заробляються сидінням, а не постійною дією. Чекай, поки ринок підтвердить твою думку, перед входом.
Просте пояснення: Більшість часу сиди і бережи гроші. Коли ринок готовий, входь сильно. Це запобігає швидким помилкам.
4. Читання дії ціни (Price Action) та шлях найменшого опору (Path of Least Resistance)
Лівермор читав “стрічку” (тікер) — спостерігав за цінами та обсягами, щоб бачити, чи акція сильна чи слабка. Ціни рухаються в напрямку з меншим опором: якщо легше рости, то зростатиме.
Просте пояснення: Не борйся з ринком. Якщо ціна поводиться неправильно, виходь. Використовуй обсяг для підтвердження.
5. Прорив після консолідації (Breakout after Consolidation)
Один з унікальних методів: чекай, поки акція довго стоїть у вузькому діапазоні (консолідація), а потім, коли вона проривається назовні з високим обсягом, торгуй у напрямку прориву. Чим довша консолідація, тим сильніший прорив.
Просте пояснення: Як стиснута пружина, що відпускається. Підтверджуй високим обсягом і чекай легкого відкату (Normal Reaction) перед продовженням.
Breakout Stocks | Meaning and Types of Breakout Stocks
6. Пірамідування (Pyramiding)
Коли акція рухається на твою користь, поступово додавай позиції. Починай маленько, а якщо росте — купуй ще. Але тільки на прибутках, не на збитках.
Просте пояснення: Як будувати піраміду: маленький низ, а потім додаєш, коли вона росте. Це збільшує великі прибутки.
Does Pyramiding positions work? You rarely hear this money …
7. Денні патерни розвороту (One-Day Reversal Patterns)
Унікальний метод: шукай розворот за один день з обсягом. Наприклад, бичачий розворот: низ нижчий за попередній день, але закриття вище, з високим обсягом.
Просте пояснення: Це сигнал короткострокової зміни напрямку. Підтверджуй обсягом.
The One Day Reversal pattern – Jesse Livermore | best …
8. Ключові точки (Pivotal Points)
Лівермор використовував ключові точки, де акція показує силу чи слабкість. Якщо проривається вище точки — сигнал купувати.
Просте пояснення: Як рівні підтримки та опору. Чекай прориву.
9. Самоконтроль та психологія (Self-Mastery)
Найбільший ворог — ти сам: страх, надія, жадібність. Контролюй емоції, не вір чуткам, і ринок завжди правий — не твоя думка.
Просте пояснення: Трейдинг — це 80% психологія. Вчися на помилках, залишайся спокійним.
10. Загальні уроки
- Ринок повторюється: вивчай історію.
- Не торгуй проти загального тренду.
- Фокусуйся на великих рухах, не на дрібних.
- Ринок ніколи не помиляється; думки — так.
Лівермор заробив мільйони, але кілька разів збанкрутував через брак дисципліни. Його методи досі актуальні сьогодні, але пам’ятай: трейдинг пов’язаний з ризиком! Бажаємо успішних інвестицій від команди CalmVestor.blog.
Важливо:
Цей матеріал має виключно інформаційний та освітній характер.
Він не є інвестиційною порадою чи рекомендацією щодо купівлі/продажу.
Завжди консультуйтеся щодо інвестиційних рішень з ліцензованим фінансовим радником.
© CalmVestor